冷凍乳製品品類全面解讀

鮮奶、乳酪、芝士、忌廉及牛油：我們賣甚麼品牌、2026年1月至10月的表現與走勢，以及哪些產品最好賣。本文件供新加入的採購／品類同事作入門參考，所有數字均來自「Chill – For AI Working」工作檔。

七個必須知道的重點

  1. 品類規模約 HK$182 萬，近十個月增長約三倍。 1月 GMV 約 HK$8.7 萬，9月創新高至 HK$27.4 萬（為1月的 3.2 倍）。10月截至目前已達 HK$21.1 萬，相當於9月的 77%。
  2. 增長主要來自乳酪，而非芝士。 乳酪佔乳製品 GMV 由第一季的 18% 升至9月的 45%；芝士雖然仍是全年最大子品類，但佔比由 53% 跌至約三成。
  3. 雅典娜（Athena）希臘乳酪是今年最大的成功案例。 4月才上架的 8 隻 SKU 已累積 HK$34.6 萬，佔乳酪的 56%，10月更佔整個乳製品的三分之一。
  4. emina 甜味軟芝士屬「潮流型」產品，熱潮已退。 4月高峰月銷 HK$5.7 萬，9月只剩 HK$9,700；全部 8 隻 SKU 現時狀態為 002L 或 ROFF。
  5. 牛油出現明顯缺口。 總統牌無鹽牛油及輕怡牛油自8月起零銷售，牛油月銷由1月 HK$1.5 萬跌至10月 HK$3,700。
  6. 鮮奶規模細小且變動頻繁。 只佔乳製品 4%，「每日鮮語」8 隻 SKU 自7月起再無銷售；新試品牌包括悅鮮活 A2、Binggrae 及 ROKEBY。
  7. 長尾明顯。 145 隻 SKU 中，37 隻已貢獻 80% GMV；46 隻十個月合計銷售不足 HK$1,000。

資料範圍與名詞解釋

閱讀以下數字前，請先了解資料的覆蓋範圍及計算方法，避免誤讀。

涵蓋範圍

  • 資料來源：「Chill – For AI Working.xlsx」，共 282 隻冷凍／冷藏 SKU，全部由 TAC-B 倉出貨。
  • 本文件只分析第二層分類「乳製品」，共 145 隻 SKU，再細分為五個子品類：芝士、乳酪、鮮奶、忌廉、牛油。
  • 期間：2026年1月至10月。10月為截至目前（MTD）的數字，整個冷凍檔案10月比9月低約 22%，與約三星期的銷售吻合，比較時請留意。
  • 兩個虛擬店舖：H0888001（一直以來的核心歐洲貨品，63 隻 SKU）及 H1115001（4月起大幅擴充，82 隻 SKU）。

名詞解釋

GMV
商品交易總額（港幣），即銷售金額。
件數
售出單位數量（quantity）。
平均單價
GMV ÷ 件數。
訂單行
每隻 SKU 每月的母訂單數（Parent Order #）加總；同一張訂單買多隻 SKU 會重複計算，因此不等於實際訂單數。
客戶數
同上，按 SKU 加總，會高估實際獨立客戶數。
001L／002L
上架狀態代碼，001L 為主要在售狀態；002L 的確實定義請向團隊確認。
ROFF-TAC-B
相信為已於 TAC-B 下架（off-range），部分仍在清貨。
Q1／Q2／Q3
1–3月／4–6月／7–9月。
乳製品在冷凍檔案中的位置：整個冷凍檔案十個月 GMV 約 HK$2,580 萬，其中蛋類佔約 HK$2,170 萬，乳製品佔 HK$182 萬（約 7%）。乳製品雖然規模不大，卻是增長最快的部分之一。

品類概覽與十個月走勢

GMV 在3月至5月大幅跳升，6月短暫回落，7至8月持平，9月創新高。走勢與「有銷售的 SKU 數目」高度同步，說明增長主要靠擴闊貨品組合帶動。

柱：每月 GMV（港幣）；線：當月有銷售的 SKU 數目。10月為截至目前數字。

每月關鍵數據

1–2月：基數期
每月約 HK$8–9 萬，只有約 40 隻 SKU 有銷售，以芝士、牛油及法國鐵塔牌產品為主。2月因農曆新年及月份較短略為回落。
3–5月：擴充期
有銷售的 SKU 由 41 隻增至 104 隻。emina 甜芝士3月爆紅，雅典娜乳酪4月上架，H1115001 店舖開始放量。5月 GMV 達 HK$22.9 萬。
6–10月：結構轉變期
emina 退潮、牛油斷貨，但雅典娜乳酪、EMBORG 忌廉及多款新品補上缺口。9月創 HK$27.4 萬新高，10月有望持平或更高。

子品類結構

五個子品類之中，芝士是全年最大，乳酪增長最快，忌廉穩定，牛油下滑，鮮奶規模最小。

子品類記分卡

平均單價及每訂單行件數反映購買行為：忌廉及牛油單價高（約 HK$46–48），少量件數已帶來可觀金額；乳酪及鮮奶每訂單行約 1.8 件，顧客傾向一次買多件囤貨。

每月子品類佔比

每月子品類 GMV（港幣）

重點：乳酪由第一季佔 18% 升至9月 45%；芝士由 53% 跌至 37%（10月約 33%）；牛油由 13% 跌至 2% 以下。品類的「主角」已經由芝士轉為乳酪，採購資源、貨架及推廣排期需相應調整。

品牌全景

乳製品共有 28 個品牌標籤。頭 12 個品牌佔 94% GMV；不少品牌只是試賣一兩個月便停止。

品牌名稱說明：「大街市」並非單一品牌，而是一個涵蓋多個進口子品牌的標籤，主要包括雅典娜（Athena）希臘乳酪、Will 益生菌乳酪飲品、粒粒芝士、優沛蕾幼兒乳酪等。法國鐵塔牌即 Elle & Vire，總統牌即 Président，雀巢即 Nestlé（包括「牛奶公司」產品），笑牛牌即 The Laughing Cow，卡夫即 Kraft。

品牌 GMV 排名（2026年1–10月）

品牌明細表

點擊欄目標題可排序。「Q3 對 Q2」比較7–9月與4–6月的 GMV。

品牌 × 月份熱圖（GMV，港幣）

顏色越深代表當月銷售越高，可快速看出品牌的生命週期：例如 emina 3–5月最熱、雅典娜（大街市）4月起持續上升、總統牌8月後明顯轉弱。

各品牌主要角色

增長引擎

  • 大街市（雅典娜）：希臘乳酪，全品類第一，4月上架後每季翻倍。
  • EMBORG（丹麥紫堡牌）：忌廉、芝士、牛油全線，Q3 對 Q2 增長約 92%，主要靠淡忌廉及三重碎芝士。
  • 笑牛牌：7月推出麵包條芝士醬，一個月內賣出 HK$1.1 萬。
  • MÖVENPICK：瑞士乳酪，Q3 增長約 79%。

穩定支柱

  • 法國鐵塔牌（Elle & Vire）：35% 淡忌廉、希臘式乳酪甜品、無鹽牛油，每季穩步增長。
  • 法蘭希：金文畢（Camembert）及比爾（Brie）芝士，月銷約 HK$1–2 萬，9月更創新高。
  • LIBERTY LANE、Ferrarini：忌廉芝士及巴馬臣芝士片，各自單一 SKU 但非常穩定。

正在下滑

  • emina：甜味軟芝士，Q3 對 Q2 下跌 57%，10月只剩 HK$3,500。
  • 總統牌（Président）：牛油8月起斷貨，Q3 下跌 34%；芝士片及 UHT 忌廉則仍穩定。
  • 雀巢（Nestlé）：希臘式純乳酪5月後減半，鮮奶亦逐步下滑，Q3 下跌 58%。
  • CP-meiji：135克果味乳酪4–6月上架，Q3 下跌 55%。

已停或試賣品牌

  • 每日鮮語：8 隻鮮奶 SKU，7月起零銷售。
  • Chobani、HOKKAIDO、卡夫、Galbani、保利、FUJICCO、PAYSAN BRETON：只有一兩個月銷售，合計不足 HK$2 萬。
  • 新試品牌：Binggrae（8月）、Castello、Arla（8–10月）、ROKEBY（10月），仍需觀察。

乳酪 子品類深入分析

乳酪是今年的增長引擎：十個月 GMV 約 HK$61.5 萬，9月單月 HK$12.3 萬，為1月的 6.7 倍。

品牌表現

熱賣 SKU

分析

  • 雅典娜希臘乳酪主導增長。4月上架的 8 隻 SKU（400克及150克，原味、脫脂、有機、無乳糖、蜂蜜）在 H1115001 銷售，400克脫脂裝更是整個乳製品排名第一的 SKU（HK$9.1 萬）。10月截至目前雅典娜已賣 HK$7.1 萬，接近9月全月 HK$7.5 萬。
  • 小杯裝帶動「多件購買」。雅典娜150克杯裝每訂單行平均 2.7–3.1 件，顯示顧客習慣一次買多杯；適合做「買 3 件優惠」類推廣，亦需確保庫存深度。
  • Will 益生菌乳酪飲品是新亮點。9月上架首月即賣 HK$1.3 萬（原味）及 HK$8,600（雜莓味），10月回落至約 HK$7,500，需觀察是否只是上架推廣效應。
  • 法國鐵塔牌希臘式乳酪甜品（原味 HK$5.8 萬）是 H0888001 的穩定高價產品，每月約 HK$5,000–9,000。
  • 雀巢希臘式純乳酪由5月 HK$8,000 跌至每月約 HK$2,000–2,700，相信被雅典娜取代（價格相近，HK$45 對 HK$58）。
  • MÖVENPICK：400克希臘式原味乳酪9月創新高 HK$8,300；小杯果味乳酪亦於8–9月轉旺。
  • CP-meiji 135克果味杯：4–6月表現不俗，7月後明顯轉弱，9月幾乎停頓，10月略為回升。

芝士 子品類深入分析

芝士仍是十個月累計最大的子品類（約 HK$78.9 萬，佔 43%），但品牌最分散（15 個），而且受 emina 熱潮退卻影響，Q3 起明顯放緩。

品牌表現

熱賣 SKU

分析

  • emina 甜味軟芝士：典型「潮流產品」曲線。芒果味（HK$8.5 萬，全品類第二）、草莓蛋糕味、焦糖果仁朱古力味、白桃伯爵茶味等於3–5月爆紅，6月起快速回落，多款口味已無銷售。同類的大街市士多啤梨軟甜芝士亦於2月高峰後消失。
  • 穩定基本盤是歐洲日常芝士：法蘭希金文畢及迷你比爾芝士、LIBERTY LANE 忌廉芝士、Ferrarini 巴馬臣芝士片、EMBORG 馬蘇里拉片、總統牌三明治車打芝士片，每月表現平穩，9月多款創新高。
  • 新品成功例子：EMBORG 三重碎芝士（7月上架，10月截至目前已 HK$8,600，增長最快）；笑牛牌麵包條芝士醬（7月 HK$1.1 萬）；大街市粒粒芝士60克（8月上架即 HK$8,900）。
  • Primo 脆餅系列（莎樂美腸／火腿脆餅）被歸類為芝士，實際屬小食。5月起累計 HK$9.6 萬，但月份波動極大（8月近乎零、9月 HK$2 萬），相信受庫存或推廣影響。
  • Galbani、卡夫、保利等只曾在4–5月少量銷售，屬試賣性質。

忌廉 子品類深入分析

忌廉只有 3 個品牌、6 隻 SKU，卻貢獻約 HK$21.9 萬（12%）。高單價、高集中度、穩定增長。

品牌表現

熱賣 SKU

分析

  • 法國鐵塔牌 35% 淡忌廉（HK$8.4 萬，平均 HK$80）是全乳製品第三大 SKU，除6月外每月穩定 HK$7,000–12,000，屬必須確保不斷貨的核心產品。
  • EMBORG 淡忌廉（煮食用）3月上架後持續上升，9月 HK$1.2 萬、10月截至目前已 HK$1.1 萬；價格（約 HK$35）比法國鐵塔牌低一半，吸引價格敏感顧客。
  • 總統牌 UHT 攪用忌廉每月由 HK$2,500 穩步升至 HK$5,700，持續向好。
  • 8–9月忌廉整體上升，可能與秋冬家居烘焙開始有關；建議提前為聖誕烘焙季備貨。

牛油 子品類深入分析

牛油是唯一低於1月水平的子品類：十個月 HK$11.7 萬，但10月截至目前只有 HK$3,700。

品牌表現

熱賣 SKU

需要即時跟進：總統牌無添加鹽牛油（HK$4.5 萬，全乳製品第 11 位）及輕怡牛油（HK$2.1 萬）自8月起零銷售，但狀態仍為 001L。請盡快確認原因：供應商斷貨、價格問題、系統下架，還是倉存問題。現時只剩法國鐵塔牌無鹽牛油支撐整個子品類。EMBORG 咸牛油杯亦由每月 HK$2,500 跌至近乎零。
  • 牛油同樣屬高單價（約 HK$48），而且是烘焙必需品，與忌廉的購買場景重疊；斷貨會連帶影響忌廉及芝士的購物籃。
  • 資料中 PAYSAN BRETON「艾民頓芝士」被錯誤歸類於牛油；總統牌「有鹽／無鹽牛油粒」則被歸類為芝士，需要修正。

鮮奶 子品類深入分析

鮮奶只佔乳製品 4%（約 HK$7.7 萬），共 24 隻 SKU、8 個品牌，全部在 H1115001 銷售，品牌輪替頻繁。

品牌表現

熱賣 SKU

分析

  • 雀巢（牛奶公司）鮮牛奶盒裝是最穩定的產品，但由上半年每月約 HK$2,000 下滑至每月約 HK$1,000。
  • 悅鮮活 A2 型 β 酪蛋白鮮牛奶穩步上升，Q3 對 Q2 增長約 66%，是較有潛力的「功能性」鮮奶。
  • 每日鮮語 8 隻 SKU 在3–6月合共賣出 HK$1.5 萬後完全停止，相信已停止供貨或下架但未更新狀態。
  • 新試產品：Binggrae 韓國香蕉／蜜瓜味牛奶（8月起，每月約 HK$2,000–2,600）；ROKEBY 高蛋白鮮奶昔（10月上架，首月 HK$4,700，每訂單行 2.6–5.3 件，表現值得留意）；明治無乳糖牛奶飲品。
  • Chobani 907克希臘乳酪被歸類為鮮奶，實為乳酪，需修正。
  • 鮮奶保質期短、與超市及便利店直接競爭，網上銷售通常屬補充性質。建議先界定鮮奶在品類中的角色，再決定是否繼續增加品牌。

熱賣產品排行（頭 20 位）

頭 10 隻 SKU 佔 35% GMV，頭 20 隻佔 57%。趨勢欄比較9月與4–6月平均月銷。

值得加大力度：雅典娜全系列、法國鐵塔牌淡忌廉、EMBORG 淡忌廉、法蘭希芝士、LIBERTY LANE 忌廉芝士，均為穩定或持續上升的核心產品。
需要留意：emina 芒果軟甜芝士雖然累計排第二，但月銷已由 HK$2.1 萬跌至 HK$1,900，並已轉為 ROFF；總統牌無添加鹽牛油已斷貨。

升跌榜：Q3 對 Q2

比較7–9月與4–6月 GMV 的絕對變化，找出動力最強及最弱的 SKU。

上升最多

下跌最多

上升榜由雅典娜乳酪、EMBORG 忌廉及新品（笑牛牌芝士醬、粒粒芝士、Will 乳酪飲品）主導；下跌榜幾乎全是 emina 甜芝士口味，加上總統牌牛油及雀巢希臘乳酪。Primo 辣香腸脆餅6月突然大升後回落，相信是一次性推廣。

店舖分析

兩個虛擬店舖的貨品組合幾乎完全不同，因此店舖結構與子品類結構同步轉變：H1115001 佔乳製品 GMV 由1月 10% 升至10月約 50%。

H0888001：傳統歐洲貨品

法國鐵塔牌、總統牌、EMBORG、法蘭希、emina、MÖVENPICK、LIBERTY LANE、Ferrarini。包辦全部忌廉及差不多全部牛油。月銷由上半年約 HK$8–15 萬升至 HK$10–16 萬，增長有限，並受 emina 退潮及牛油斷貨拖累。

H1115001：新增長來源

雅典娜乳酪、全部鮮奶、CP-meiji、Primo、笑牛牌、Castello、Arla 等。月銷由不足 HK$1 萬升至超過 HK$10 萬，是今年乳製品增長的主要來源。

產品組合健康度及資料問題

集中度屬正常水平，但長尾偏長，而且有幾項分類及狀態問題需要整理。

帕累托分析：SKU 累計貢獻

橫軸：按 GMV 由高至低排列的 SKU 名次；縱軸：累計佔乳製品 GMV 百分比。

狀態分佈

需要修正的分類

SKU現時分類建議分類
CHOBANI 希臘脫脂原味乳酪 907克鮮奶乳酪
PAYSAN BRETON 艾民頓芝士 220克牛油芝士
總統牌 有鹽牛油粒／無鹽牛油粒芝士牛油
Primo 莎樂美腸／火腿／辣香腸脆餅（6 隻）芝士小食／冷藏小食（或另設芝士小食分類）
大街市 澳洲椰寶天然椰子乳酪乳酪植物性乳酪（可考慮獨立分類）

其他觀察

  • 總統牌牛油、每日鮮語鮮奶等仍為 001L 但已數月零銷售，狀態與實況不符。
  • emina 芒果軟甜芝士已是 ROFF，但10月仍有銷售，相信是清貨；請確認清貨策略及剩餘庫存。
  • 46 隻 SKU 十個月合共銷售不足 HK$1,000，佔用上架、倉存及系統維護資源，建議每季檢討一次。

建議行動：首 30 日的重點

以下是根據數據提出的調查方向及初步建議。銷售數據只反映「發生了甚麼」，未必反映「為甚麼」（例如缺貨、推廣、價格變動並不在此檔案內），請與採購團隊及供應商確認。

  1. 保護及擴大雅典娜希臘乳酪

    佔乳製品三分之一，是最重要的單一系列。檢查150克杯裝庫存覆蓋日數及供應商產能；考慮多件優惠；評估是否增加口味或規格。

  2. 填補牛油缺口

    查明總統牌牛油8月起零銷售的原因，盡快恢復供貨或引入替代品牌，趕及聖誕烘焙季。

  3. 管理 emina 退潮，規劃下一個潮流產品

    停止補貨表現差的口味，清理剩餘庫存；保留一至兩款仍有需求的口味；從 emina 的經驗建立「新奇產品」上架及退市流程。

  4. 為忌廉及芝士做好節日備貨

    法國鐵塔牌淡忌廉、EMBORG 淡忌廉、總統牌 UHT 忌廉、法蘭希芝士在8–9月均上升，第四季需求可能更高。

  5. 界定鮮奶的角色

    決定鮮奶是「補充品類」還是要發展的「目的地品類」。先觀察 A2、韓國調味奶及高蛋白奶昔的表現，再決定是否擴充。

  6. 整理長尾及資料

    檢討 46 隻低銷售 SKU；修正錯誤分類；更新已停售 SKU 的狀態，令日後的分析更準確。

  7. 持續觀察新品

    Will 乳酪飲品、EMBORG 三重碎芝士、粒粒芝士、ROKEBY 奶昔、Castello 芝士：上架首三個月每月跟進，及早判斷去留。

附錄：全部 145 隻 SKU 明細

可按子品類、品牌、狀態、店舖篩選，或輸入關鍵字搜尋；點擊欄目標題排序。走勢圖顯示1月至10月每月 GMV。